Khóa học Phân tích Tài chính Doanh nghiệp chuyên sâu

Tự xây dựng cách phân tích sâu hơn để Đánh giá chuyên sâu các góc cạnh tình hình tài chính của doanh nghiệp, mổ xẻ ý nghĩa đằng sau các con số, thực hiện phân tích ngành và trở thành nhà phân tích tài chính thành công.

Khi phân tích tài chính một doanh nghiệp, thông thường các nhà phân tích sẽ nhìn vào lợi nhuận trước tiên. Nhưng rất tiếc rằng, con số này chỉ phản ánh được lợi nhuận ròng mà công ty đạt được một quý hoặc một năm, tức là ngắn hạn. Quan trọng hơn – còn một chỉ số nữa bên cạnh lợi nhuận ròng, một chỉ số đánh giá được khả năng tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp trong dài hạn – đó là KHẢ NĂNG SINH LỢI. Chỉ số này phản ánh sức bền, sản phẩm của doanh nghiệp có thể đi xa đến đâu để tạo ra được lợi nhuận ròng cho doanh nghiệp trong dài hạn. Đây cũng chính là chỉ số tiên quyết khi muốn đánh giá một doanh nghiệp trên thị trường.

Có 3 KEY WORDS quan trọng cần quan tâm khi phân tích tình hình tài chính một doanh nghiệp, đó là:

1. Khả năng sinh lợi.
2. Dòng tiền.
3. Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp đó.

Hiểu được tài chính là một phần cốt lõi nhưng chưa đủ, nó còn đòi hỏi phải biết cách phân tích hoạch định chúng.

Điều này đòi hỏi sự đầu tư về thời gian để tìm hiểu sâu sắc các báo cáo tài chính, xem xét những dấu hiệu khả nghi và có những nhận định đúng đắn, không thể chỉ đơn giản mở BCTC ra và tìm kiếm đánh giá trên các chỉ tiêu doanh thu, lợi nhuận hay dòng tiền.

Không một con số thu nhập nào trên mỗi cổ phiếu nằm riêng lẻ có thể nhận diện công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững, mà cần phải xem xét dãy số thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong vòng ít nhất 10 năm mới có thể làm được điều đó. Chúng cho chúng ta biết một bức tranh rõ ràng, liệu công ty đó đang có lợi thế cạnh tranh dài hạn trong hiện tại, và 10 năm nữa trong tương lai hay không.

Hãy duy trì một cái nhìn toàn cảnh! Tập trung vào toàn bộ thị trường và nhóm ngành, chứ không phải chỉ một cổ phiếu riêng lẻ. Hãy chú ý đến các yếu tố chất lượng chứ không chỉ tập trung vào các thông tin định lượng có sẵn. Hãy dành nhiều thời gian để nói chuyện với công ty bạn đầu tư, nhà cung cấp và đối thủ cạnh tranh của họ.

Khoá học Phân tích Tài chính doanh nghiệp chuyên sâu, không chỉ giúp bạn đọc – hiểu – phân tích BCTC ngành của một doanh nghiệp niêm yết để biết và đánh giá được khả năng sinh lời, sự tăng trưởng của doanh nghiệp, hay DN đó có đang khéo léo che mắt các nhà đầu tư bằng thủ thuật “làm sạch và gột rửa BCTC” khống. Khoá học còn giúp bạn thực hành tính toán phân tích tài chính trên Excel & AI nâng cao với công nghệ tiên tiến trực quan, khoa học, thông minh giúp bạn tạo lập được báo cáo phân tích tài chính hoàn chỉnh và cách trình bày các bảng tính chuyên nghiệp.

Khoá học không chỉ giúp bạn trở thành nhà phân tích tài chính thành công, mà còn mang đến rất nhiều câu trả lời cho các câu hỏi liên quan tới Quản lý tài chính, Xây dựng, Tổ chức và Thu xếp vốn cho doanh nghiệp ở mọi quy mô và mức độ phức tạp khác nhau. 

Kiến Thức Nhận Được Trong Khóa Học: 

1. Thấu hiểu doanh nghiệp bằng việc thực hiện phân tích báo cáo tài chính. Biết cách phân tích một doanh nghiệp. Hiểu điều gì thúc đẩy giá trị của công ty.
2. Thực hành tính toán các chỉ tiêu kinh doanh, chỉ tiêu tài chính trước sau, cơ cấu vốn, cơ cấu tài sản, tỷ lệ Thanh khoản, Khả năng thanh toán, chỉ số khả năng sinh lời và tăng trưởng… để phân tích hiệu quả hoạt động của một công ty trên Excel & AI nâng cao, sau đó là phân tích nhận định chúng.
3. Tự tin sử dụng Excel & AI để tính toán các chỉ số tài chính
4. Thành thạo các thao tác tổng hợp, phân tích, trích lọc dữ liệu.Tạo lập báo cáo phân tích tài chính hoàn chỉnh. Thiết lập và trình bày các bảng tính chuyên nghiệp.
5. Đánh giá xem một dự án có khả thi hay không thông qua kỹ thuật Giá trị hiện tại ròng
6. Thực hiện phân tích ngành
7. Quản lý rủi ro và đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt. Tránh thất bại trong việc lựa chọn cổ phiếu do đầu tư vào những doanh nghiệp bị thổi phồng. Đầu tư an toàn dài hạn từ một doanh nghiệp tốt kinh doanh hiệu quả, lành mạnh về tài chính, có giá trị nội tại cao hơn giá trị thị trường.
8. Đa dạng hoá cổ phiếu của những doanh nghiệp tốt để có một danh mục đầu tư hiệu quả.

Nội dung lộ trình học:

MODULE I: PHÂN TÍCH DOANH NGHIỆP DỰA TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Phần 1: Phân tích tầm nhìn, chiến lược & Ban Quản trị

1. Hiểu về tầm nhìn và chiến lược kinh doanh 

– Hiểu về tầm nhìn, giá trị cốt lõi
– Chiến lược kinh doanh, mô hình kinh doanh, lĩnh vực ngành nghề kinh doanh
– Ứng dụng phân tích vào case study thực tế

2. Phân tích quản trị công ty

– Phân tích các vấn đề quản trị công ty
– Cấu trúc ban lãnh đạo (giám đốc và HĐQT theo ngành)
– Phân tích lợi ích của các bên liên quan
– Phân tích cấu trúc cổ đông
– Ứng dụng phân tích vào case study thực tế

Phần 2: Đọc hiểu phân tích báo cáo tài chính chuyên sâu

1. Đọc hiểu cấu trúc báo cáo tài chính
– Đọc hiểu 4 loại ý kiến kiểm toán trọng yếu
– Mối quan hệ giữa các báo cáo trong hệ thống BCTC\

2. Phân tích báo cáo thu nhập
– Nguồn tạo doanh thu và bóc tách cơ cấu doanh thu
– Cấu trúc giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp
– Chi phí lãi vay, EBIT và EBITDA
– Lợi ích cổ đông không kiểm soát
– Vấn đề trung thực số liệu và thao túng lợi nhuận
– Ứng dụng phân tích vào case study thực tế

3. Phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn
– Cơ cấu tuổi nợ và phải thu khách hàng
– Đánh giá hàng tồn kho và dự phòng
– Vốn lưu động và nhu cầu vốn lưu động
– Tài sản cố định và Capex
– Tài sản lợi thế thương mại và lợi ích cổ đông không kiểm soát
– Nợ thuê tài chính và thuê hoạt động
– Vốn chủ sở hữu và ROE
– Ứng dụng phân tích vào case study thực tế

4. Phân tích báo cáo dòng tiền
– Dòng tiền kinh doanh và sức mạnh tài chính
– Dòng tiền đầu tư và giá trị tương lai
– Dòng tiền tài chính và thứ tự huy động vốn
– Mối quan hệ của các báo cáo tài chính
– Ứng dụng phân tích vào case study thực tế

5. Các nhóm tỷ số tài chính được dùng để phân tích công ty
– Phân tích dupont
– ROIC, ROE và P/E
– Nhóm chỉ tiêu đánh giá chất lượng lợi nhuận, khả năng sinh lời
– Nhóm chỉ tiêu đánh giá tiền và khả năng thanh toán công nợ
– Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả và tỷ suất đầu tư kinh doanh
– Nhóm chỉ tiêu đánh giá rủi ro tài chính
– Nhóm chỉ số tăng trưởng tiềm năng
– Nhóm chỉ tiêu định giá
– Nhóm Chỉ tiêu về động cơ kinh tế
– Ứng dụng phân tích vào case study thực tế

6. Phát hiện các dấu hiệu sai lệch trong báo cáo tài chính

Phần 3: Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp

Phần 4: Dự báo Báo cáo tài chính

1. Dự báo báo cáo thu nhập
– Triển vọng ngành và vị thế cạnh tranh
– Lựa chọn số năm dự báo phù hợp
– Các phương pháp dự báo doanh thu thuần
– Dự báo GVHB và chi phí BH&QLDN
– Dự báo chi phí lãi vay
– Thử nghiệm áp dụng vào phân tích doanh nghiệp niêm yết

2. Dự báo bảng cân đối kế toán
– Dự báo capex và khấu hao
– Các hạng mục dự báo không theo doanh thu thuần
– Các hạng mục dự báo theo doanh thu thuần
– Vốn chủ sở hữu
– Dự báo nợ vay và tiền mặt để cân bằng bảng CĐKT
– Thử nghiệm áp dụng vào phân tích doanh nghiệp niêm yết

3. Dự báo báo cáo dòng tiền
– Dòng tiền kinh doanh
– Dòng tiền đầu tư
– Dòng tiền tài chính
– Kiểm tra tiền mặt trên CF với tiền mặt trên BS
– Thử nghiệm áp dụng vào phân tích doanh nghiệp niêm yết

Phần 5: Định giá doanh nghiệp và Cổ phiếu

– Định giá công ty: Phương pháp dòng tiền chiết khấu
– Định giá công ty: Phương pháp so sánh EBITDA Multiples, P/E, P/B

Phần 6: Phân tích các nhóm ngành phổ biến trên thị trường chứng khoán

• Bảo hiểm/Bán lẻ/Viễn thông
• Ngành điện, ngành thép và dầu khí
• Bất động sản và xây dựng
• Dịch vụ tài chính
• Dược phẩm và y tế
• Hàng và dịch vụ công nghiệp
• Hàng cá nhân và gia dụng
• Thực phẩm và đồ uống
• Ô tô và phụ tùng
  + Sản phẩm và quy trình vận hành của doanh nghiệp làm thế giới trở nên tốt đẹp hơn
  + Ban điều hành hành động vì quyền lợi của những cổ đông, đầy nhiệt huyết, tập trung và trung thực

MODULE II: Thực hành phân tích tài chính doanh nghiệp với Excel & AI nâng cao 

Phần 1: Thực hành tính toán, phân tích các nhóm chỉ số tài chính trên Excel  

– Chỉ tiêu kinh doanh

– Chỉ tiêu tài chính: Chỉ số EPS (Earning Per Share), Hệ số BV (Book Value), Hệ số P/E (Price to Earning ratio)

– Chỉ số sinh lời: ROA, ROE, ROS, GOS

– Cơ cấu vốn: DAR – Tỷ số nợ trên tổng tài sản, Nợ/ VCSH (Hệ số nợ phải trả trên hệ số vốn chủ sở hữu), VAY/ VCSH (Hệ số vay trên hệ số vốn chủ sở hữu)

– Cơ cấu tài sản: Vòng quay các khoản phải thu, Vòng quay hàng tồn kho, Tài sản ngắn hạn/tổng tài sản, Tài sản dài hạn/tổng tài sản

– Khả năng thanh toán: Hệ số thanh toán hiện hành (TSNH/ Nợ Ngắn hạn), Hệ số thanh toán nhanh (Tiền + CN phải thu/ Nợ ngắn hạn), Hệ số thanh toán tức thời (Tiền + các khoản tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn)

– Chỉ tiêu đánh giá rủi ro tài chính

– Nhóm chỉ số tăng trưởng tiềm năng

– Nhóm chỉ tiêu Định giá

– Nhóm chỉ tiêu về động cơ kinh tế

– Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả và tỷ suất đầu tư kinh doanh

Phần 2: Thực hành Ứng dụng Phân tích tài chính với AI

– Thực hành tính toán và phân tích các chỉ số tài chính bằng AI

– Thực hành so sánh chỉ số tài chính với chỉ số trung bình ngành/các doanh nghiệp khác

– Thực hành lên mô hình tài chính để đánh giá doanh nghiệp

– Thực hành phân tích BCTC và rà soát rủi ro, phát hiện dấu hiệu sai lệch BCTC

– Thực hành trực quan hóa báo cáo phân tích tài chính bằng AI

PHƯƠNG PHÁP HỌC TẬP:

1. Chuyên gia chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm nhiều năm thực chiến tại các doanh nghiệp niêm yết theo từng nội dung chi tiết trong buổi học
2. Thảo luận, phản biện các case Study thực tế tại Thị trường Việt Nam
3. Tiến hành phân tích hoàn chỉnh một báo cáo tài chính và thuyết trình theo nhóm dưới sự hướng dẫn của chuyên gia
4. Chuyên gia hướng dẫn thực hành tính toán các chỉ số tài chính trên Excel & AI ngay tại lớp học kết hợp phân tích và nhận định chúng.

THÔNG TIN CHI TIẾT KHÓA HỌC

Module	Nội dung	Số buổi	Học phí	Giảng viên
Module I	Phân tích doanh nghiệp dựa trên Báo cáo tài chính	6	4.000.000	Lưu Khánh Trường
Module II	Thực hành phân tích tài chính doanh nghiệp trên Excel & AI nâng cao	4	3.500.000	Phạm Việt Dũng
	Tổng cộng	10	7.500.000

(Ghi chú: Học viên có thể chọn học từng module hoặc cả 2 module I và II)

Ưu đãi:

• Ưu đãi 5% đối với học viên đăng ký 1 module và chuyển khoản sớm
• Ưu đãi 10% đối với học viên đăng ký 2 module chuyển khoản sớm
• Ưu đãi 15% đối với học viên đăng ký nhóm 3 người chuyển khoản sớm

Lịch học:

• Chiều thứ 7 (14h-17h)
• Ngày Chủ nhật: Sáng (8h30-11h30) – Chiều (13h30 – 16h30)

Hình thức học: Trực tuyến qua phần mềm Zoom

HỖ TRỢ HỌC VIÊN TRONG VÀ SAU KHÓA HỌC:

1. Gửi tài liệu học tập trước ngày khai giảng để học viên đọc trước
2. Gửi bài test để kiểm tra năng lực của từng học viên, để có phương pháp đào tạo phù hợp
3. Gửi tài liệu và bài tập trong từng nội dung của buổi học
4. Gửi video quay lại buổi học cho học viên xem lại nhiều lần
5. Đồng hành tư vấn trong và sau khóa học không thu phí trọn đời

GIẢNG VIÊN KHOÁ HỌC:

Chuyên gia 1: Lưu Khánh Trường, ACCA

• Gần 10 năm nắm giữ vị trí CEO & CFO tại Tập đoàn Kim Đức – Triển khai, thực hiện, giám sát kế hoạch kinh doanh, huy động vốn, quản lý chi phí vốn, xử lý các quy trình ngân hàng, nhập khẩu, xuất khẩu và ưu đãi thuế.
• Chuyên gia về Quản trị doanh nghiệp và Lập kế hoạch chiến lược: Xây dựng và thực hiện các chiến lược tài chính, quản trị vốn và chính sách cổ tức.
•  Lãnh đạo triển khai thành công hệ thống ERP SAP S/4 Hana
• Quản lý đội ngũ đa ngành: Lãnh đạo các đội ngũ trong lĩnh vực Tài chính, IT, Mua sắm, Nhân sự và Tuân thủ, đảm bảo hoạt động hiệu quả và tuân thủ quy định.
• Thiết lập nhà máy tại Campuchia: Chỉ đạo xây dựng nhà máy 5,000 m² và văn phòng 200 m², thành công trong việc xuất khẩu sản phẩm sang Mỹ và Canada.
• Giám sát hoạt động kinh doanh: Huy động vốn, quản lý chi phí vốn, và
• Kiểm toán tại KPMG (Big 4) – Kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực kiểm toán và tài chính.

Chuyên gia 2: Phạm Việt Dũng – ACCA, MBA

• Chuyên gia cao cấp TACA Academy
• Ex-Big4, hơn 15 năm kinh nghiệm trong quản lý tài chính, kế toán quản trị, đầu tư, chuyển đổi số, tự động hóa quy trình và đổi mới mô hình kinh doanh.
• Kinh nghiệm trực tiếp với vai trò Giám đốc Tài chính, quản lý tài chính, thành viên ban lãnh đạo, triển khai dự án trong nhiều ngành nghề đa dạng bao gồm Kiểm toán & Đảm bảo, Hàng tiêu dùng nhanh (FMCG), Thời trang & May mặc, F&B, Sản xuất, Thương mại điện tử, Logistics & Chuỗi cung ứng, ITO và Dịch vụ Giáo dục tại các công ty có quy mô khác nhau (E&Y Việt Nam, FIT Group – FIT Consumer, Canifa & HD Tex, Giaohangtietkiem, Golden Gate).
• Am hiểu sâu về đặc trưng của doanh nghiệp SME Việt Nam, kinh nghiệm giảng dạy tài chính và coaching cho đội ngũ kế toán, lãnh đạo các doanh nghiệp
• Chuyên môn: Quản lý ngân sách, phân tích tài chính, xây dựng hệ thống báo cáo quản trị, kiểm soát dòng tiền, định giá, lập mô hình tài chính, triển khai chuyển đổi số và ứng dụng công nghệ để nâng cao năng suất doanh nghiệp.
• Nhiều kinh nghiệm triển khai các dự án chuyển đổi số (Sản phẩm Chuyển đổi số, ERP) và tái cấu trúc quy trình kinh doanh.

ĐỐI TƯỢNG THAM GIA:

–  Nhà đầu tư tài chính
–  Chuyên viên phân tích tài chính, chứng khoán
–  Chuyên viên ngân hàng, tín dụng
–  Chuyên viên quản trị rủi ro
–  Các kiểm soát viên, kiểm toán nội bộ và kiểm soát nội bộ
–  Các quản lý kế toán, kế toán trưởng

Đăng ký Khóa học Phân tích Tài chính

THÔNG TIN CHI TIẾT KHÓA HỌC:

Lịch học:

• Chiều thứ 7 (14h00 – 17h00)
• Ngày chủ nhật (8h30 – 11h30, 13h30 – 16h30)

Địa điểm: Online Trực Tuyến – Phần mềm Zoom Meeting Pro

Tổng số buổi: 10 buổi

Học phí: 7.500.000 VNĐ

Ưu đãi: Anh/chị quan tâm vui lòng đăng ký để nhận ưu đãi