27/09/2024 Tài liệu ôn thi chứng chỉ IFRS

BÀI TẬP IAS 33 – LÃI TRÊN CỔ PHIẾU

BÀI TẬP IAS 33 -BÀI TẬP CHUẨN MỰC KẾ TOÁN TÀI CHÍNH IAS 33

IAS 33 quy định cách tính toán và trình bày lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của một công ty. Chuẩn mực này áp dụng cho các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán và yêu cầu báo cáo EPS cho cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi. Mục đích của IAS 33 là cung cấp thông tin rõ ràng và chính xác về khả năng sinh lời của công ty, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn. Bài tập IAS 33 chủ yếu tập trung vào việc tính toán và trình bày lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS), bao gồm tính toán EPS cơ bản cũng như tính toán EPS pha loãng.

Dưới đây là một số bài tập cụ thể và lời giải chi tiết cho IAS 33 để bạn có thể tham khảo!

Bài Tập IAS 33 – Phần Tự Luận

Dạng bài: Tính toán lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS)

The profit after tax earned by AAZ Limited during the year ended December 31, 2007 amounted to $127.83 million. The weighted average number of shares outstanding during the year was 85.22 million.

Details of potential ordinary shares as at December 31, 2007 are as follows:

The company has issued debentures which are convertible into 3 million ordinary shares. The debenture holders can exercise the option on December 31, 2009. If the debentures are not converted into ordinary shares they shall be redeemed on December 31, 2009. The interest on debentures for the year 2007 amounted to $7.5 million.
Preference shares issued in 2004 are convertible into 4 million ordinary shares at the option of the preference shareholder. The conversion option is exercisable on December 31, 2010. The dividend paid on preference shares during the year 2007 amounted to $2.45 million.
The company has issued options carrying the right to acquire 1.5 million ordinary shares of the company on or after December 31, 2007 at a strike price of $ 9,90 per share. During the year 2007, the average market price of the shares was $11 per share.

The company is subject to income tax at the rate of 30%.

Yêu cầu:

(a) Compute basic and diluted earnings per share.

(b) Prepare a note for inclusion in the company’s financial statements for the year ended December 31, 2007 in accordance with the requirements of IAS.

Hướng dẫn giải:

Step 1: Ranking in order of dilution

	Increase in earnings	Increase in no of ordinary shares	Earnings per incremental shares	RANK
	$		$
Convertible Debentures
Increase in earnings ($7.5m x 70%)	5,250,000
Increase in shares		3,000,000	1.75	3
Convertible Preference Shares
Increase in earnings	2,450,000
Increase in shares		4,000,000	0.61	2
Options
Increase in earnings
Increase in shares (1.5m x 1.1 / 11)		150,000		1

Step 2: Testing for dilutive effect

	Profit from operations attributable to ordinary shareholders	Ordinary shares	EPS	Effect
	$		$
Basic Earnings Per Share	*125,380,000	85,220,000	1.47
Options (Rank 1)	–	150,000
	125,380,000	85,370,000	1.469	Dilutive
Convertible Preference Shares (Rank 2)	2,450,000	4,000,000
	127,830,000	89,370,000	1.43	Dilutive
Convertible Debentures (Rank 3)	5,250,000	3,000,000
	133,080,000	92,370,000	1.44	Anti-Dilutive

*$127,830,000 – $2,450,000 = $125,380,000

(b) AAZ Limited

Notes to the financial statements

For the year ended December 31, 2007

EARNINGS PER SHARE

	2007
Basic alternative to ordinary share holders
Profit ($)	125,380,000
Weighted average number of ordinary shares outstanding during the year	85,220,000
Earnings per share – basic ($)	1.471
Diluted
Profit after taxation ($)	127,830,000
Weighted average number of ordinary shares, options and convertible preference shares outstanding during the year	89,370,000
Earnings per share – diluted ($)	1.430

Because diluted earnings per share is increased when taking the convertible preference shares into account (from $1.430 to $1.44), the convertible debentures are anti-dilutive and are ignored in the calculation of diluted earnings per share.

Dạng bài: Tính toán lợi nhuận trên cổ phiếu pha loãng (Diluted EPS)

In 20X7 Farrah Co had a basic EPS of 105c based on earnings of $105,000 and 100,000 ordinary $1 shares. It also had in issue $40,000 15% convertible loan stock which is convertible in two years’ time at the rate of 4 ordinary shares for every $5 of stock. The rate of tax is 30%.

Yêu cầu: Calculate the diluted EPS

Hướng dẫn giải:

Diluted EPS is calculated as follows.

Number of shares: the additional equity on conversion of the loan stock will be 40,000 x 4/5 = 32,000 shares

Earnings: Farrah Co will save interest payments of $6,000 (40,000 x 15%) but this increase in profits will be taxed. Hence the earnings figure may be recalculated:

(105,000 + (6,000 x 70%)) = $109,200

Calculation: Diluted EPS = $109,200 / 132,000 = 82.7c

Dạng bài: Tính toán lợi nhuận trên cổ phiếu cơ bản (basic EPS) và trên cổ phiếu pha loãng (Diluted EPS)

Ardent Co has 5,000,000 ordinary shares of 25 cents each in issue, and also had in issue in 20X4:

$1,000,000 of 14% convertible loan stock, convertible in three years’ time at the rate of 2 shares per $10 of stock;

$2,000,000 of 10% convertible loan stock, convertible in one year’s time at the rate of 3 shares per $5 of stock.

The total earnings in 20X4 were $1,750,000

The rate of income tax is 35%

Yêu cầu: Calculate the basic EPS and diluted EPS.

Hướng dẫn giải:

Basic EPS = $1,750,000 / 5 million = 35 cents

We must decide which of the potential ordinary shares (ie the loan stocks) are dilutive (ie would decrease the EPS if converted).

For the 14% loan stock, incremental EPS = (0.65 x $140,000)/ 200,000 shares = 45.5c

For the 10% loan stock, incremental EPS = (0.65 x $200,000)/ 1.2m shares = 10.8c

The effect of converting the 14% loan stock is therefore to increase the eps figure, since the incremental EPS of 45.5c is greater than the basic EPS of 35c. The 14% loan stock is not dilutive and is therefore excluded form the diluted EPS calculation.

The 10% loan stock is dilutive.

Diluted EPS = ($1.75m + $0.13m) / (5m + 1.2m) = 30.3c

Câu 4:

1 January Shares in issue	1,000,000
Profit for the year	$100,000
Average market value for period	$8

The company has in issue options to purchase 200,000 ordinary shares at an exercise price of $6 per share.

Yêu cầu: Calculate the diluted EPS for the period

Hướng dẫn giải:

Proceeds of issue: 200,000 x $6 = 1,200,000

Number that would have been issued at FV 1,200,000 : $8	150,000
Number actually issued	200,000
Number issued for no consideration – dilutive	50,000

Diluted EPS	Shares	Profit	EPS
Basic	1,000,000	100,000	10c
Dilution	50,000
	1,050,000	100,000	9.5c

Tham khảo khóa học DipIFR – chứng chỉ lập báo cáo tài chính quốc tế (Level 2)

Bài Tập IAS 33 – Phần Trắc Nghiệm

Câu 1: EPS cho phép so sánh hiệu suất tài chính …

A. qua thời gian của cùng một thực thể
B. của các thực thể khác nhau
C. của các thực thể khác nhau qua thời gian

Câu 2: Ý nào sai: EPS được trình bày trong…

A. báo cáo hợp nhất nếu có trình bày
B. báo cáo tài chính riêng nhưng chỉ khi đó là “EPS riêng biệt”
C. Luôn ở trong báo cáo tài chính riêng

Câu 3: Cổ phiếu tiềm năng thường được bao gồm trong…

A. EPS pha loãng

B. EPS cơ bản

C. Không được bao gồm trong IAS 33

Câu 4: EPS pha loãng chỉ bao gồm các cổ phiếu tiềm năng thường mà…

A. làm tăng EPS cơ bản
B. làm giảm EPS cơ bản
C. cả hai đáp án đều sai

Câu 5: “Số lượng cổ phiếu thường trung bình trọng số có thể thấp hơn tổng số cổ phiếu.”

A. Đúng

B. Sai

Câu 6: “EPS cho biết khả năng sinh lời của các công ty và càng thấp EPS, lợi nhuận càng tốt.”

A. Đúng

B. Sai

Câu 7: “Thực thể đang trong quá trình phát hành chứng khoán ra công chúng có thể CHỌN sử dụng IAS 33 để trình bày EPS.”

A. Đúng

B. Sai

Câu 8: Để tính lợi nhuận trong EPS, chúng ta xem xét các thành phần sau TRỪ…

A. Thuế
B. Lợi ích không kiểm soát
C. Lợi nhuận thuộc về cổ đông ưu đãi

Câu 9: Khi tính số lượng cổ phiếu cho EPS cơ bản, sử dụng số lượng cổ phiếu trung bình trọng số đang lưu hành…

A. Vào đầu kỳ
B. Trong kỳ
C. Sau kỳ
D. Trong và sau kỳ kế toán

Câu 10: “EPS pha loãng xem xét các cổ phiếu tiềm năng thường.”

A. Đúng

B. Sai

Câu 11: Cái nào KHÔNG phải là cổ phiếu tiềm năng thường và do đó KHÔNG được bao gồm trong EPS pha loãng?

A. Khoản vay chuyển đổi thành cổ phiếu thường
B. Chứng quyền và quyền chọn cổ phiếu
C. Cấp phát cho nhân viên một số cổ phiếu thường như tiền thưởng
D. Tất cả đều là cổ phiếu tiềm năng nên đều cần được bao gồm

Câu 12: Kết quả của việc chuyển đổi cổ phiếu tiềm năng thường pha loãng, EPS…

A. Tăng lên
B. Giảm xuống
C. Gấp đôi
D. Không có đáp án nào ở trên

Câu 13: Cổ phiếu tiềm năng chống pha loãng sẽ bị bỏ qua cho EPS pha loãng theo IAS 33.

A. Đúng

B. Sai

Câu 14: Các hoạt động đã ngừng báo cáo phải trình bày số lượng cơ bản và pha loãng trên mỗi cổ phiếu cho hoạt động đó.

A. Đúng

B. Sai

Câu 15: Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng (diluted EPS) phản ánh điều gì?

A. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hiện có

B. Ảnh hưởng của các công cụ tài chính tiềm năng

C. Tổng lợi nhuận của công ty