17/09/2024 Tài liệu ôn thi chứng chỉ CFA

Tổng quan các môn học CFA 3 Level

Nội dung chính

Các môn học CFA có lẽ là một chủ đề mà tất cả mọi thí sinh thi CFA đều quan tâm. Câu hỏi có trong bài thi CFA có nội dung xoay quanh các môn học được ghi đầy đủ trong đề cương do Viện CFA cung cấp. Đó là những môn học nào và đặc điểm của môn học ra sao? Hãy cùng TACA tìm hiểu nhé!

Khóa học CFA toàn diện Level 1,2,3 – Chứng chỉ Phân tích đầu tư tài chính

1. Các môn học trong CFA Level 1

Kỳ thi CFA Level 1 đánh giá sự hiểu biết của bạn về 10 lĩnh vực chuyên môn riêng biệt, trong đó Economics, Ethical and Professional Standards, Quantitative Methods, Financial Statement Analysis được đánh giá cao và chiếm tỷ lệ lớn. Bảng dưới đây cung cấp thông tin về số lượng mô-đun, trọng số và câu hỏi liên quan đến từng chủ đề:

Các môn học CFA level 1

Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp (Ethical and Professional Standards)
[ 5 Mô-đun học tập | Không có công thức]

Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp là một môn quan trọng của chương trình giảng dạy Chương trình CFA ở cả ba cấp độ, do đó, việc hiểu kỹ tài liệu này là điều cần thiết. Viện CFA coi trọng nhiều đến Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp và thậm chí nếu tổng điểm thi của ứng viên nằm trên ngưỡng điểm đỗ tối thiểu thì Viện sẽ sử dụng điểm số từ phần này để xác định ứng viên có đỗ hay trượt. Chủ đề này được Viện CFA ưa chuộng, ra đề với khoảng 15 đến 20% tổng trọng số được phân bổ cho chủ đề này, vì vậy bạn nên chuẩn bị dành nhiều thời gian để nghiên cứu tất cả các tài liệu của môn Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp.

Xem thêm:

Ethical and Professional Standards CFA (Môn Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp CFA)

Bài tập Ethical and Professional Standards CFA (Môn Tiêu chuẩn và đạo đức nghề nghiệp CFA) kèm đáp án

Phương pháp định lượng (Quantitative Methods)

[ 11 Mô-đun học tập | 100 công thức]

Phương pháp định lượng (Quantitative Methods) là một môn học khiến nhiều ứng viên sợ, chiếm khoảng 6 đến 9% tổng trọng số của kỳ thi Level 1. Khóa học này bao gồm các công cụ phân tích và phân tích dòng tiền chiết khấu, tạo thành cơ sở cho định giá chứng khoán và tài sản. Ngoài ra, khóa học còn đề cập đến việc sử dụng chúng để định lượng rủi ro trong quá trình ra quyết định đầu tư.

Xem thêm:

Quantitative Methods CFA (Môn Phương pháp phân tích định lượng CFA)

Bài tập Quantitatives Methods CFA (Môn Phương pháp định lượng CFA) kèm đáp án

Kinh tế (Economics)
[ 8 Mô-đun học tập | 60 công thức]

Trọng tâm chính của chủ đề này là phát triển sự hiểu biết cơ bản về các nguyên tắc vi mô và vĩ mô, chẳng hạn như phân tích cung và cầu, các cấu trúc thị trường khác nhau, tăng trưởng kinh tế và chu kỳ kinh doanh, và cách chúng ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế. Kinh tế chiếm 6 đến 9% trong kỳ thi Level 1.

Xem thêm:

Economics CFA (Môn Kinh tế CFA)

Bài tập Economics CFA (Môn Kinh tế CFA) kèm đáp án

Phân tích báo cáo tài chính (Financial Statement Analysis)
[ 12 Module học tập | 100 công thức]

Trong kỳ thi Level 1, Phân tích báo cáo tài chính là chủ đề quan trọng thứ hai, chiếm khoảng 11 đến 14% tổng trọng lượng của kỳ thi. Ngoài việc hiểu cách phân tích và diễn giải các báo cáo tài chính chính, bạn cần phải làm quen với các tỷ lệ và khái niệm như ghi nhận doanh thu, tài sản dài hạn và thuế.

Xem thêm:

Financial Statement Analysis CFA (Môn phân tích báo cáo tài chính trong CFA)

Bài tập Financial Statement Analysis CFA (Môn Phân tích báo cáo tài chính CFA) kèm đáp án

Tổ chức phát hành doanh nghiệp (Corporate Issuers)
[ 7 Module học tập | 40 công thức]

Tài chính doanh nghiệp (Corporate Issuers) là một phần thiết yếu của kỳ thi CFA, bao gồm các chủ đề quan trọng như lập ngân sách vốn, chi phí vốn, đòn bẩy và quản lý vốn lưu động. Phần này chiếm khoảng 6 đến 9% trong kỳ thi và cung cấp tổng quan về quản trị doanh nghiệp, đầu tư và các lựa chọn tài chính.

Xem thêm:

Corporate Issuers CFA (Môn Tài chính doanh nghiệp)

Bài tập Corporate Issuers CFA (Môn Tài chính Doanh nghiệp CFA) kèm đáp án

Thu nhập cố định (Fixed Income)
[ 19 Mô-đun học tập | 40 công thức]

Trong phần Fixed Income của kỳ thi CFA, điều cần thiết là các ứng viên phải hiểu được các thuộc tính của các loại chứng khoán Thu nhập cố định khác nhau và học cách xác định giá trị của chúng. Các khái niệm chính bao gồm các biện pháp lợi tức, thời hạn và độ lồi. Các câu hỏi về thu nhập cố định chiếm khoảng 11-14% của kỳ thi.

Xem thêm:

Fixed Income CFA (Môn Thu nhập cố định CFA)

Bài tập Fixed Income CFA (Môn Thu nhập cố định CFA) kèm đáp án

Quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Management)
[ 6 Mô-đun học tập | 50 công thức]

Quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Management) liên quan đến chiến lược đầu tư vào một tập hợp tài sản, thay vì tài sản riêng lẻ, để đạt được lợi thế. Danh mục đầu tư mang lại lợi ích đáng kể trong việc đa dạng hóa rủi ro, cho phép giảm rủi ro mà không phải hy sinh lợi nhuận. Chủ đề quản lý danh mục đầu tư chiếm khoảng 8 đến 12% kỳ thi Level 1. Các nguyên tắc chính cần hiểu trong lĩnh vực này là Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại và Mô hình định giá tài sản vốn, cũng có liên quan đến kỳ thi Level 2 và 3.

Xem thêm:

Portfolio Management CFA (Môn Quản lý danh mục đầu tư CFA)

Bài tập Portfolio Management CFA (Môn Quản lý danh mục đầu tư CFA) kèm đáp án

Đầu tư vốn chủ sở hữu (Equity Investments)
[ 8 Mô-đun học tập | 50 công thức ]

Phần Đầu tư vốn chủ sở hữu của chương trình giảng dạy CFA dành riêng cho các chủ đề như thị trường vốn và công cụ, cũng như các kỹ thuật và công cụ định giá khác nhau. Phần này cực kỳ quan trọng vì nó đặt nền tảng cho các cấp độ cao hơn của Chương trình CFA. Trong kỳ thi Level 1, các câu hỏi Equity Investments chiếm khoảng 11 đến 14% tổng số bài thi.

Xem thêm:

Equity Investments CFA (Môn đầu tư vốn cổ phần trong CFA)

Bài tập Equity Investments CFA (Môn Đầu tư vốn cổ phần CFA) kèm đáp án

Công cụ phái sinh (Derivatives)
[ 10 Mô-đun học tập | 40 công thức]

Trong kỳ thi CFA Level 1, các sản phẩm phái sinh và Quản lý danh mục đầu tư được giới thiệu là các chủ đề mới. Các ứng viên được đánh giá dựa trên kiến thức của họ về các nguyên tắc cơ bản của hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi, quyền chọn và các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro phái sinh. Phần sản phẩm phái sinh, cùng với Quản lý danh mục đầu tư, chiếm tỷ trọng tương đối thấp từ 5 đến 8% trong kỳ thi

Xem thêm:

Derivatives CFA (Môn Công cụ phái sinh CFA)

Bài tập Derivatives CFA (Môn Công cụ phái sinh CFA) kèm đáp án

Đầu tư thay thế (Alternative Investments)
[ 7 Module học tập | 10 công thức]

Đầu tư thay thế là các khoản đầu tư được sử dụng ngoài các vị thế cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt truyền thống. Năm lĩnh vực chính của đầu tư thay thế bao gồm quỹ đầu cơ, vốn tư nhân, tài nguyên thiên nhiên, bất động sản và cơ sở hạ tầng. Trong chương trình giảng dạy Level 1, phần Đầu tư thay thế là phần giới thiệu và có trọng số thi từ 7 đến 10%.

Xem thêm:

Alternative Investments CFA (Môn Đầu tư thay thế CFA)

Bài tập Alternative Investment CFA (Môn Đầu tư thay thế CFA) kèm đáp án

2. Các môn học trong CFA Level 2

Kỳ thi CFA Level 2 kiểm tra kiến thức của bạn về 10 chủ đề khác nhau , bao gồm:

Các môn học cfa level 2

Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp (Ethical and Professional Standards)
[ 3 Mô-đun học tập | Không có]

Trong kỳ thi Cấp độ 2, Đạo đức được đánh giá ở mức 10-15%. Phần lớn các khóa học Đạo đức ở Cấp độ 2 tương tự như những gì được đề cập ở Cấp độ 1, với một số chủ đề bổ sung như tiêu chuẩn đô la mềm, tiêu chuẩn nghiên cứu và hướng dẫn đầu tư. Tuy nhiên, các câu hỏi trong kỳ thi Cấp độ 2 khó hơn vì chúng được trình bày dưới dạng các bộ câu hỏi và liên quan đến các bối cảnh khác nhau. Các câu hỏi khó hơn vì chúng được trình bày dưới dạng các bộ câu hỏi với các bối cảnh khác nhau.

Xem thêm:

Ethical and Professional Standards CFA (Môn Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp CFA)

Bài tập Ethical and Professional Standards CFA (Môn Tiêu chuẩn và đạo đức nghề nghiệp CFA) kèm đáp án

Phương pháp định lượng (Quantative Methods)
[ 7 Mô-đun học tập | 50 công thức]

Trọng số của QM trong kỳ thi Cấp độ 2 là khoảng 5-10%, trong khi nó không phải là một phần quan trọng của kỳ thi Cấp độ 1. Khóa học này tập trung vào các công cụ phân tích và phân tích dòng tiền chiết khấu, tạo thành cơ sở để đánh giá chứng khoán và tài sản. Khóa học cũng đề cập đến lý thuyết xác suất và ứng dụng của nó để đo lường rủi ro liên quan đến việc ra quyết định đầu tư.

Xem thêm:

Quantitative Methods CFA (Môn Phương pháp phân tích định lượng CFA)

Bài tập Quantitatives Methods CFA (Môn Phương pháp định lượng CFA) kèm đáp án

Kinh tế (Economics)
[ 3 Mô-đun học tập | 50 công thức]

Phần này của kỳ thi có trọng số 10-15%. Mục đích là đánh giá sự hiểu biết của bạn về các nguyên tắc cơ bản của cung và cầu liên quan đến từng người tiêu dùng và công ty. Bạn cũng sẽ được kiểm tra kiến thức về các cấu trúc thị trường khác nhau mà các công ty hoạt động, cùng với các khái niệm và nguyên tắc kinh tế vĩ mô. Về cuối phần này, sẽ có một cuộc thảo luận về chu kỳ kinh doanh và tác động của nó đến hoạt động kinh tế. Nếu bạn làm tốt ở Level 1, bạn sẽ không gặp bất kỳ khó khăn nào ở phần này ở Level 2.

Xem thêm:

Economics CFA (Môn Kinh tế CFA)

Bài tập Economics CFA (Môn Kinh tế CFA) kèm đáp án

Phân tích báo cáo tài chính (Financial Statement Analysis)
[ 7 Module học tập | 40 công thức]

Phân tích báo cáo tài chính (Financial Statement Analysis) chiếm khoảng 10-15% kỳ thi Level 2. Phân tích báo cáo tài chính bao gồm việc kiểm tra các báo cáo tài chính chính, tập trung vào các báo cáo tài chính cơ bản, cũng như tác động của các phương pháp kế toán thay thế đối với các báo cáo này và cách phân tích chúng.

Xem thêm:

Financial Statement Analysis CFA (Môn phân tích báo cáo tài chính trong CFA)

Bài tập Financial Statement Analysis CFA (Môn Phân tích báo cáo tài chính CFA) kèm đáp án

Tổ chức phát hành doanh nghiệp (Corporate Issuers)
[ 4 Mô-đun học tập | 40 công thức]

Chủ đề bạn sẽ học bao gồm ba lĩnh vực chính: quản trị doanh nghiệp, quyết định đầu tư và tài chính, và quản lý bên liên quan. Để thành công trong lĩnh vực này, bạn phải hiểu rõ cách thức hoạt động của quản trị doanh nghiệp và cách quản lý hiệu quả các bên liên quan. Ngoài ra, tài chính doanh nghiệp sẽ chiếm 5-10% trọng số chủ đề trong kỳ thi Level 2.

Xem thêm:

Corporate Issuers CFA (Môn Tài chính doanh nghiệp)

Bài tập Corporate Issuers CFA (Môn Tài chính Doanh nghiệp CFA) kèm đáp án

Thu nhập cố định (Fixed Income)
[ 5 Mô-đun học tập | 60 công thức]

Chủ đề này bao gồm nhiều khía cạnh liên quan đến chứng khoán thu nhập cố định và thị trường của chúng, bao gồm các biện pháp về lợi suất, các yếu tố rủi ro và các phép đo định giá và động lực. Chủ đề này cũng bao gồm các chủ đề như tính toán lợi suất và giá trị chứng khoán thu nhập cố định, chứng khoán hóa tài sản, các nguyên tắc cơ bản về lợi nhuận và rủi ro trái phiếu, và các nguyên tắc cơ bản về phân tích tín dụng. Trong kỳ thi Level 2, Thu nhập cố định chiếm 10-15% kỳ thi.

Xem thêm:

Fixed Income CFA (Môn Thu nhập cố định CFA)

Bài tập Fixed Income CFA (Môn Thu nhập cố định CFA) kèm đáp án

Quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Management)
[ 6 Mô-đun học tập | 70 công thức]

Trọng số của chủ đề cho Level 2 là 10-15%, đánh dấu sự gia tăng đáng kể so với trọng số của nó ở Level 1. Môn học này đi sâu vào những điều cơ bản của quản lý danh mục đầu tư và rủi ro, bao gồm đo lường lợi nhuận và rủi ro, lập kế hoạch và xây dựng danh mục đầu tư, giải quyết nhu cầu của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, và xem xét các lựa chọn đầu tư khác nhau có sẵn.

Xem thêm:

Portfolio Management CFA (Môn Quản lý danh mục đầu tư CFA)

Bài tập Portfolio Management CFA (Môn Quản lý danh mục đầu tư CFA) kèm đáp án

Đánh giá vốn chủ sở hữu (Equity Valuation)
[ 6 Mô-đun học tập | 100 công thức]

Đầu tư vốn chủ sở hữu là một lĩnh vực chủ đề bao gồm nhiều khía cạnh khác nhau của đầu tư vốn chủ sở hữu, bao gồm các đặc điểm của đầu tư vốn chủ sở hữu, thị trường chứng khoán và chỉ số. Nó cũng bao gồm việc phân tích các ngành, công ty và chứng khoán vốn chủ sở hữu và sử dụng các mô hình định giá vốn chủ sở hữu cơ bản. Lĩnh vực chủ đề này chiếm khoảng 10-15% kỳ thi Level 2.

Xem thêm:

Equity Investments CFA (Môn đầu tư vốn cổ phần trong CFA)

Bài tập Equity Investments CFA (Môn Đầu tư vốn cổ phần CFA) kèm đáp án

Đầu tư phái sinh (Derivative Investments)
[ 2 Mô-đun học tập | 40 công thức]

Mục này nhằm mục đích cung cấp một khuôn khổ khái niệm giúp người đọc hiểu được các sản phẩm phái sinh cơ bản và thị trường phái sinh. Phần này bao gồm các tính năng quan trọng và khái niệm định giá, bao gồm hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi và các yêu cầu bồi thường có điều kiện. Các ứng viên có nguyện vọng học về sản phẩm phái sinh sẽ được giới thiệu về các khái niệm này. Sản phẩm phái sinh chiếm khoảng 5–10% trọng số của kỳ thi (đối với Level 2).

Xem thêm:

Derivatives CFA (Môn Công cụ phái sinh CFA)

Bài tập Derivatives CFA (Môn Công cụ phái sinh CFA) kèm đáp án

Đầu tư thay thế (Alternative Investments)
[ 5 Module học tập | 20 công thức]

Phần này thảo luận về các loại hình đầu tư khác nhau được coi là lựa chọn thay thế cho cổ phiếu và trái phiếu truyền thống. Bao gồm các quỹ đầu cơ, vốn cổ phần tư nhân, bất động sản, hàng hóa và cơ sở hạ tầng. Chúng tôi cũng sẽ khám phá cách các khoản đầu tư thay thế có thể được sử dụng để đa dạng hóa danh mục đầu tư và có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn. Chủ đề này có quy mô tương tự như phần phái sinh và chiếm khoảng 5-10% chương trình giảng dạy CFA level 2.

Xem thêm:

Alternative Investments CFA (Môn Đầu tư thay thế CFA)

Bài tập Alternative Investment CFA (Môn Đầu tư thay thế CFA) kèm đáp án

3. Các môn học trong CFA Level 3

Đối với kỳ thi CFA Level 3 , các ứng viên sẽ được đánh giá theo bảy chủ đề khác nhau, bao gồm:

Các môn học CFA level 3

Kinh tế (Economics)
Kinh tế không phải là chủ đề độc lập trong kỳ thi CFA Level 3, nhưng các khái niệm kinh tế được tích hợp vào một số chủ đề khác trong chương trình giảng dạy, chẳng hạn như kỳ vọng thị trường vốn, quản lý rủi ro và đầu tư thay thế.

Điều quan trọng là phải hiểu rõ các nguyên tắc kinh tế, chẳng hạn như cung và cầu, cân bằng thị trường, lạm phát và lãi suất, vì những khái niệm này là nền tảng cho nhiều quyết định đầu tư. Các ứng viên cũng nên quen thuộc với các chỉ số kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như GDP, lạm phát và thất nghiệp, và ý nghĩa của chúng đối với thị trường đầu tư.

Ngoài ra, ứng viên phải hiểu được tác động của các xu hướng và sự kiện kinh tế toàn cầu, chẳng hạn như các hiệp định thương mại quốc tế, bất ổn chính trị và thay đổi chính sách tiền tệ, đối với các quyết định đầu tư.

Nhìn chung, hiểu biết sâu sắc về các khái niệm kinh tế và sự liên quan của chúng với thị trường đầu tư là rất quan trọng để thành công trong kỳ thi CFA Level 3. Kinh tế chiếm 5 đến 10% trong kỳ thi Level 3. Phần này kết thúc bằng nội dung về chu kỳ kinh doanh và tác động của nó đến hoạt động kinh tế.

Xem thêm:

Economics CFA (Môn Kinh tế CFA)

Bài tập Economics CFA (Môn Kinh tế CFA) kèm đáp án

Quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Management)
Quản lý danh mục đầu tư chiếm tới 35 đến 40% kỳ thi Level 3, do đó Quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Management) là chủ đề quan trọng được đề cập trong kỳ thi CFA Level 3. Nó đề cập đến quá trình quản lý danh mục tài sản để đạt được mục tiêu đầu tư. Sau đây là một số điểm chính cần biết về chủ đề này:

Quản lý danh mục đầu tư bao gồm việc đặt ra mục tiêu và hạn chế đầu tư, lựa chọn chiến lược phân bổ tài sản phù hợp, lựa chọn chứng khoán cho danh mục đầu tư cũng như triển khai và giám sát danh mục đầu tư.
Phân bổ tài sản là một khía cạnh quan trọng của quản lý danh mục đầu tư và bao gồm việc đa dạng hóa danh mục đầu tư giữa các loại tài sản khác nhau dựa trên khả năng chịu rủi ro, mục tiêu đầu tư và điều kiện thị trường của nhà đầu tư.
Quản lý rủi ro là một thành phần thiết yếu của quản lý danh mục đầu tư. Nó bao gồm việc xác định, đo lường và quản lý rủi ro để đạt được mục tiêu đầu tư.
Các chiến lược đầu tư được sử dụng trong quản lý danh mục đầu tư bao gồm quản lý chủ động, quản lý thụ động và đầu tư dựa trên yếu tố.
Đánh giá hiệu suất danh mục đầu tư rất quan trọng để theo dõi hiệu quả của chiến lược đầu tư và thực hiện điều chỉnh khi cần thiết.

Quản lý danh mục đầu tư cũng bao gồm việc định giá các loại tài sản đầu tư, bao gồm cổ phiếu, chứng khoán có thu nhập cố định và các khoản đầu tư thay thế, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa và vốn tư nhân.

Chủ đề Quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Management) có liên quan chặt chẽ đến các chủ đề khác trong kỳ thi CFA Level 3, chẳng hạn như Đạo đức, Kỳ vọng thị trường vốn, cũng như tài liệu về nhiều loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như Cổ phiếu, Thu nhập cố định, Các lựa chọn thay thế và Các sản phẩm phái sinh. Điều cần thiết là phải hiểu cách các chủ đề này liên quan đến quản lý danh mục đầu tư để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Xem thêm:

Portfolio Management CFA (Môn Quản lý danh mục đầu tư CFA)

Bài tập Portfolio Management CFA (Môn Quản lý danh mục đầu tư CFA) kèm đáp án

Đầu tư phái sinh (Derivatives)
Chủ đề Đầu tư phái sinh (Derivatives) là một phần quan trọng của chương trình giảng dạy kỳ thi CFA Level 3 và bao gồm việc sử dụng chiến lược các công cụ phái sinh trong nhiều chiến lược phòng ngừa rủi ro khác nhau liên quan đến sự kết hợp của các lệnh mua, lệnh bán, lệnh chuyển tiếp và lệnh tương lai, tạo ra các vị thế tổng hợp và quản lý tiền tệ. Nhìn chung, việc hiểu rõ chủ đề Đầu tư phái sinh rất quan trọng đối với các chuyên gia đầu tư sử dụng các công cụ phái sinh như một phần trong chiến lược đầu tư của họ hoặc tư vấn cho khách hàng về các khoản đầu tư phái sinh. Nó cũng quan trọng đối với các nhà quản lý rủi ro cần hiểu các rủi ro liên quan đến các khoản đầu tư phái sinh và cách quản lý chúng hiệu quả. Đầu tư phái sinh bao gồm khoảng 5 đến 10% kỳ thi Level 3.

Xem thêm:

Derivatives CFA (Môn Công cụ phái sinh CFA)

Bài tập Derivatives CFA (Môn Công cụ phái sinh CFA) kèm đáp án

Đầu tư thay thế (Alternative Investments)
Đầu tư thay thế (Alternative Investments) là chủ đề được đề cập trong kỳ thi CFA Level 3 tập trung vào các tài sản đầu tư phi truyền thống như quỹ đầu cơ, vốn tư nhân, bất động sản và hàng hóa. Đầu tư thay thế chiếm khoảng 5 đến 10% nội dung kỳ thi.

Xem thêm:

Alternative Investments CFA (Môn Đầu tư thay thế CFA)

Bài tập Alternative Investment CFA (Môn Đầu tư thay thế CFA) kèm đáp án

Thu nhập cố định (Fixed Income)
Chủ đề Quản lý danh mục đầu tư thu nhập cố định (Fixed Income) trong kỳ thi CFA Level 3 bao gồm các đặc điểm của chứng khoán thu nhập cố định và các kỹ thuật được sử dụng để quản lý phân bổ thu nhập cố định trong danh mục đầu tư. Một số ý tưởng quan trọng được đề cập bao gồm các chiến lược dựa trên nghĩa vụ, dựa trên chỉ số và đường cong lợi suất, cũng như các chiến lược tín dụng được quản lý tích cực hơn; quản lý đòn bẩy; và các đặc điểm của thị trường trái phiếu. Nhìn chung, hiểu biết sâu sắc về quản lý danh mục đầu tư thu nhập cố định là điều cần thiết để vượt qua kỳ thi CFA Level 3 và thành công trong ngành tài chính. Các câu hỏi về thu nhập cố định chiếm khoảng 15 đến 20% bài kiểm tra.

Xem thêm:

Fixed Income CFA (Môn Thu nhập cố định CFA)

Bài tập Fixed Income CFA (Môn Thu nhập cố định CFA) kèm đáp án

Đầu tư vốn chủ sở hữu (Equity Investments)
Đầu tư vốn chủ sở hữu (Equity Investments) là một chủ đề được đề cập trong kỳ thi CFA Level 3 và tập trung vào việc quản lý phân bổ danh mục đầu tư chứng khoán vốn chủ sở hữu. Các chủ đề bao gồm vai trò của vốn chủ sở hữu trong danh mục đầu tư đa dạng, chiến lược thụ động và chủ động, và xây dựng danh mục đầu tư vốn chủ sở hữu. Đầu tư vốn chủ sở hữu bao gồm khoảng 10 đến 15% nội dung của kỳ thi Level 3.

Xem thêm:

Equity Investments CFA (Môn đầu tư vốn cổ phần trong CFA)

Bài tập Equity Investments CFA (Môn Đầu tư vốn cổ phần CFA) kèm đáp án

Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp (Ethical and Professional Standards)
Giống như đối với cả ba cấp độ thi, chủ đề Chuẩn mực đạo đức và nghề nghiệp (Ethical) trong kỳ thi CFA Level 3 bao gồm các nguyên tắc và thực hành đạo đức mà các chuyên gia tài chính nên tuân theo. Sau đây là một số điểm chính cần biết về chủ đề này:

Bộ quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử nghề nghiệp: Bộ quy tắc đạo đức đặt ra các nguyên tắc đạo đức cơ bản mà các chuyên gia tài chính phải tuân thủ, trong khi Tiêu chuẩn ứng xử nghề nghiệp nêu ra các tiêu chuẩn ứng xử cụ thể mà các thành viên phải tuân theo.
Nghĩa vụ ủy thác: Các chuyên gia tài chính có nghĩa vụ ủy thác là hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. Họ phải đặt lợi ích của khách hàng lên trên lợi ích của mình và tránh mọi xung đột lợi ích.
Xung đột lợi ích: Xung đột lợi ích có thể phát sinh khi lợi ích cá nhân hoặc mối quan hệ của chuyên gia tài chính can thiệp vào nghĩa vụ hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. Điều quan trọng là phải tiết lộ bất kỳ xung đột lợi ích tiềm ẩn nào và thực hiện các bước để quản lý hoặc tránh chúng.
Chuyên nghiệp: Các chuyên gia tài chính phải hành xử theo cách chuyên nghiệp và duy trì trình độ năng lực và tính chính trực cao. Họ phải tránh những hành vi có thể làm mất uy tín của nghề.
Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu (GIPS): GIPS là một tập hợp các nguyên tắc đạo đức được chuẩn hóa, áp dụng cho toàn ngành, chi phối việc tính toán và trình bày hiệu suất đầu tư. Điều quan trọng là phải hiểu các tiêu chuẩn này và cách áp dụng chúng để đảm bảo báo cáo chính xác và minh bạch về hiệu suất đầu tư.
Môi trường pháp lý: Các chuyên gia tài chính phải tuân thủ mọi luật và quy định hiện hành chi phối nghề nghiệp của họ. Điều quan trọng là phải hiểu môi trường pháp lý và duy trì giấy phép và đăng ký phù hợp.

Xem thêm:

Ethical and Professional Standards CFA (Môn Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp CFA)

Bài tập Ethical and Professional Standards CFA (Môn Tiêu chuẩn và đạo đức nghề nghiệp CFA) kèm đáp án

Nhìn chung, việc hiểu chủ đề Chuẩn mực đạo đức và nghề nghiệp (Ethical) rất quan trọng đối với các chuyên gia tài chính để duy trì tính chính trực và danh tiếng của nghề nghiệp cũng như xây dựng lòng tin với khách hàng. Chuẩn mực đạo đức và nghề nghiệp bao gồm 10 đến 15% kỳ thi Level 3.

Xem thêm:

Nếu bạn đang cần tư vấn về lộ trình học và ôn tập CFA, đừng ngần ngại liên lạc với Taca Academy!