Bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp xuất hiện trong đề thi CPA môn phân tích tài chính

Bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp xuất hiện trong đề thi CPA môn phân tích tài chính

Bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp là một trong những dạng bài tập quan trọng trong môn phân tích hoạt động tài chính CPA. Đối với bài tập loại này, thí sinh cần nắm chắc được các khái niệm, chỉ tiêu và công thức tính liên quan.

Tuy nhiên, để có thể làm tốt đòi hỏi thí sinh cần vận dụng được lý thuyết, công thức áp dụng vào trong bài tập thực tế. Trong bài viết này, TACA gửi tới bạn 2 bước làm bài tập và phương pháp ăn trọn điểm dạng bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp trong đề thi CPA.

Nhằm cung cấp các kiến thức được hệ thống một cách khoa học cùng lượng cần thức cần thiết cho các thí sinh, TACA gửi bạn trọn bộ bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp cùng các công thức liên quan để giúp bạn dễ dàng vượt qua kỳ thi CPA sắp tới.

Đăng ký nhận ngay LỊCH THI CPA 2026 sớm nhất

Kiến thức trọng tâm giúp bạn đạt điểm tuyệt đối khi làm bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp

Phân tích tình hình sử dụng vốn và huy động động vốn, chính là phân tích cấu trúc tài sản và cấu trúc tài chính của doanh nghiệp. So sánh biến động giữa kỳ này với kỳ trước, tình hình sử dụng vốn có thay đổi gì hay không? Khi phân tích được cái này, chúng ta sẽ nhìn được rất rõ Chiến lược của doanh nghiệp về đầu tư vào đòn bẩy kinh doanh, đầu tư vào những cái năng lực kinh doanh của doanh nghiệp..

Ví dụ như đầu tư vào nhiều tài sản cố định, mua nhiều máy móc về dây chuyền sản xuất, đầu tư vào công cụ, dụng cụ…

Để tăng năng lực sản xuất của doanh nghiệp, hay là đầu tư nhiều vào phần tài sản lưu động là tài sản ngắn hạn để có thể nhanh chóng đẩy sang cái lưu chuyển thuần của DN, thì chúng ta sẽ biết ngay được, doanh nghiệp đang dùng chiến lược gì? Hoặc là cái cơ cấu sử dụng tài sản của doanh nghiệp như thế nào? Chúng ta sẽ biết được rủi ro và năng lực hoạt động doanh nghiệp như thế nào? Doanh nghiệp đầu tư vào tài sản dài hạn này càng nhiều thì năng lực hoạt động, năng lực kinh doanh của doanh nghiệp càng có tiềm năng cạnh tranh.

>> Xem thêm:

• Đề cương ôn tập CPA môn phân tích tài chính
• Tuyển tập đề thi CPA môn phân tích tài chính các năm
• Hướng dẫn giải chi tiết đề thi CPA môn phân tích tài chính các năm

Một số chỉ tiêu xuất hiện trong bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp

Các chỉ tiêu cần nắm được trong bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp như sau:

Nội dung phân tích	Chỉ tiêu cần phân tích	Mục đích phân tích chính
1. Phân tích tình hình huy động vốn	– Sự biến động của tổng nguồn vốn và từng loại nguồn vốn trên BCDKT – Sự biến động tỷ trọng của từng loại nguồn vốn/Tổng nguồn vốn	– Doanh nghiệp huy động vốn từ những nguồn nào? – Việc huy động vốn có đáp ứng đủ nhu cầu về vốn cho quá trình SXKD không? – Doanh nghiệp độc lập hay phụ thuộc về mặt tài chính đối với bên ngoài => Sự mạo hiểm về tài chính của DN.
2. Phân tích tình hình sử dụng vốn	– Sự biến động của tổng tài sản và từng loại tài sản trên BCDKT – Sự biến động tỷ trọng của từng loại tài sản/Tổng tài sản	– Đánh giá tình hình sử dụng vốn (mức độ đầu tư cho từng lĩnh vực hoạt động) của DN trong kỳ có hợp lý hay không? – Quy mô vốn của DN cao hay thấp, tăng hay giảm – Đánh giá chính sách đầu tư của DN trong kỳ có hợp lý không?
3. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn	– Hệ số tự tài trợ = VCSH/Tổng TS = 1 – Nợ phải trả/Tổng TS	– Năng lực tự chủ về tài chính. Khi Hệ số tự tài trợ càng gần 1 thì năng lực độc lập về tài chính càng cao
	– Hệ số tài trợ thường xuyên = Nguồn vốn dài hạn/TS dài hạn	– Mối quan hệ cân đối giữa tài sản với nguồn vốn hình thành tài sản theo thời gian
	– Hệ số tài sản trên vốn chủ sở hữu = TS/VCSH	– Mức độ đầu tư tài sản của DN bằng VCSH. Chỉ tiêu này nếu càng > 1, chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của càng giảm dần
	– Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng TS/Nợ phải trả	– Phản ánh khả năng thanh toán chung của DN: có thể trả bao nhiêu lần Nợ phải trả bằng TS

>> Xem thêm:

• Các dạng bài tập CPA môn phân tích tài chính xuất hiện trong đề thi 
• Kinh nghiệm làm bài môn phân tích tài chính trong đề thi CPA

Lưu ý giúp bạn tối ưu thời gian làm bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp

Dựa vào kinh nghiệm rút ra từ việc giải các đề thi CPA các năm, TACA gửi bạn 2 bước đơn giản để ăn trọn điểm trong bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp như sau:

Bước 1: Lập bảng tính toán các chỉ tiêu tài chính: Dạng bài này không cần yêu cầu tính toán quá nhiều chỉ tiêu. Với nội dung phân tích 1 và 2 thì đơn giản ta chỉ cần vẽ lại bảng cân đối kế toán đồng thời thêm cột tỷ trọng. Với nội dung phân tích số 3 thì bạn cần phân tích ít nhất 3/4 chỉ tiêu. Hệ số tự tài trợ và Hệ số tài sản trên VCSH là ngược lại nhau. 

>> Lưu ý: Nếu còn ít thời gian thì thí sinh nên cân nhắc tính 1 chỉ tiêu để tối đa số điểm đạt được.

Bước 2: Phân tích chi tiết: Trong bước này, ta cần phân tích được 2 yếu tố quan trọng sau:

• Phân tích tình hình huy động vốn thực chất là phân tích quy mô, sự biến động và cơ cấu nguồn vốn.
• Phân tích tình hình sử dụng vốn thực chất là phân tích quy mô, sự biến động và cơ cấu tài sản.

>> Theo đó, để tối ưu hóa thời gian làm bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn trong kỳ thi CPA môn Phân tích tài chính, thí sinh có thể áp dụng một số mẹo sau:

Trọn bộ bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp & gợi ý lời giải đúng 

Để có thể áp dụng thành thạo kiến thức cơ bản vào làm bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp, mời bạn tham khảo các ví dụ sau:

Một số bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp xuất hiện trong đề thi CPA

Ví dụ 1: Công ty A có số liệu tóm lược về Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2023 như sau: 

Chỉ tiêu	Cuối năm	Đầu năm
A. Tài sản ngắn hạn	38.570	27.930
B. Tài sản dài hạn	41.230	38.570
Tổng cộng tài sản	79.800	66.500
A. Nợ phải trả	34.580	31.920
B. Nguồn vốn chủ sở hữu	45.220	34.580
Tổng cộng nguồn vốn	79.800	66.500

Yêu cầu: Phân tích khái quát tình hình huy động vốn và sử dụng vốn

>> Xem thêm:

• Bài tập phân tích khả năng thanh toán xuất hiện trong đề thi CPA môn phân tích
• Bài tập phân tích tình hình đảm bảo vốn theo quan điểm luân chuyển vốn

Ví dụ 2: Công ty XYZ có số liệu tóm lược về Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2023 như sau:

Chỉ tiêu	Đầu năm (triệu VND)	Cuối năm (triệu VND)
Tài sản ngắn hạn	700	800
Tài sản dài hạn	1,300	1,500
Tổng tài sản	2,000	2,300
Nợ phải trả	600	700
Nguồn vốn chủ sở hữu	1,400	1,600
Tổng cộng nguồn vốn	2,000	2,300

Yêu cầu: Phân tích khái quát tình hình huy động vốn và sử dụng vốn

>> Xem thêm:

• Bài tập phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 
• Bài tập phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp

Ví dụ 3: Công ty ABC có số liệu tóm lược về Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2023 như sau:

Chỉ tiêu	Đầu năm (triệu VND)	Cuối năm (triệu VND)
Tài sản ngắn hạn	600	700
Tài sản dài hạn	1,000	1,100
Tổng tài sản	1,600	1,800
Nợ phải trả	500	600
Nguồn vốn chủ sở hữu	1,100	1,200
Tổng cộng nguồn vốn	1,600	1,800

Yêu cầu: Phân tích khái quát tình hình huy động vốn và sử dụng vốn

>> Xem thêm:

• Bài tập phân tích khả năng thanh toán
• Bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp

Ví dụ 4: Công ty DEF có số liệu tóm lược về Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2023 như sau:

Chỉ tiêu	Đầu năm (triệu VND)	Cuối năm (triệu VND)
Tài sản ngắn hạn	900	1,100
Tài sản dài hạn	1,500	1,600
Tổng tài sản	2,400	2,700
Nợ phải trả	900	1,000
Nguồn vốn chủ sở hữu	1,500	1,700
Tổng cộng nguồn vốn	2,400	2,700

Yêu cầu: Phân tích khái quát tình hình huy động vốn và sử dụng vốn

>> Xem thêm:

• Đề thi CPA 2025 môn phân tích tài chính
• Hướng dẫn giải đề thi CPA môn phân tích tài chính 

Ví dụ 5: Công ty Sản xuất XYZ

Bảng cân đối kế toán (triệu VND):

Chỉ tiêu	Đầu năm (triệu VND)	Cuối năm (triệu VND)
Tài sản ngắn hạn	1,200	1,400
Tài sản dài hạn	3,800	4,000
Tổng tài sản	5,000	5,400
Nợ phải trả	2,000	2,200
Nguồn vốn chủ sở hữu	3,000	3,200
Tổng cộng nguồn vốn	5,000	5,400

Phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn

>> Xem thêm:

• Đề thi CPA 2024 môn phân tích tài chính
• Hướng dẫn giải đề thi CPA 2024 môn phân tích tài chính 

>>Xem thêm: Ôn thi CPA môn Phân tích – “Chiến thuật” đạt điểm tối đa

Hướng dẫn & gợi ý giải bài tập phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp giúp bạn tránh mất điểm oan 

Ví dụ 1:

Bước 1: Lập bảng tính toán các chỉ tiêu tài chính

Chỉ tiêu	Đầu năm		Cuối năm		So sánh chênh lệch
	Số tiền	Tỷ trọng	Số tiền	Tỷ trọng	CL số tiền	CL tỷ lệ	CL tỷ trọng
1. Tình hình sử dụng vốn
a. Tài sản ngắn hạn	27.930	42%	38.570	48%	10.640	38%	6%
b. Tài sản dài hạn	38.570	58%	41.230	52%	2.660	7%	-6%
Tổng cộng tài sản	66.500	100%	79.800	100%	13.300	20%
2. Tình hình huy động vốn
a. Nợ phải trả	31.920	48%	34.580	43%	2.660	8%	-5%
b. Vốn chủ sở hữu	34.580	52%	45.220	57%	10.640	31%	5%
Tổng cộng nguồn vốn	66.500	100%	79.800	100%	13.300	20%

Bước 2. Phân tích chi tiết

Để phân tích chi tiết, ta có thể phân tích sâu vào 2 yếu tố là tình hình huy động vốn và tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, trong đó:

1. Tình hình huy động vốn

– Về Quy mô vốn: Công ty huy động vốn từ 2 nguồn nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu với mức gia tăng tương ứng là 2.660 và 10.640 tương đương 8% và 31%. Tổng nguồn vốn tăng 13.300 tương đương 20%.

Vậy ta có thể thấy rõ rằng quy mô vốn của công ty đang tăng lên, và chủ yếu là từ gia tăng Vốn chủ sở hữu. 

– Về cơ cấu vốn: Tỷ trọng của Nợ phải trả giảm xuống 5% tương đương tỷ trọng Vốn chủ sở hữu tăng 5% chứng tỏ Công ty đang áp dụng chính sách gia tăng huy động vốn từ vốn chủ sở hữu, và giảm huy động vốn từ Nợ phải trả. Điều này dẫn đến mức độ độc lập, tự chủ tài chính của công ty tăng lên.

2. Tình hình sử dụng vốn

– Về quy mô, biến động của Tài sản được ghi nhặn Tài sản của công ty tăng 13.300 tương đương 20%

Trong đó:

• Tài sản ngắn hạn tăng 10.640 tương đương 38%
• Tài sản dài hạn tăng 2.660 tương đương 7%

Vậy quy mô tài sản của công ty đang tăng lên, và tập trung đầu tư vào nguồn tài sản ngắn hạn.

– Cơ cấu của Tài sản: Tỷ trọng của tài sản ngắn hạn tăng từ 42% lên 48%. Đồng thời, tỷ trọng tài sản dài hạn giảm từ 58% xuống 52%. Chứng tỏ công ty đang dịch chuyển tập trung đầu tư vào tài sản ngắn hạn.

Kết luận Công ty đang có sự gia tăng quy mô và dịch chuyển cơ cấu vốn và tài sản. Để có cái nhìn chi tiết hơn, chúng ta cần phân tích chi tiết từng khoản mục tài sản/nguồn vốn để làm rõ

>>Xem thêm:

• Đề thi CPA 2023 môn Phân tích đầy đủ đề chẵn lẻ
• Hướng dẫn giải chi tiết đề thi CPA 2023 môn Phân tích

Ví dụ 2:

Bước 1: Lập bảng tính toán các chỉ tiêu tài chính

Chỉ tiêu	Đầu năm		Cuối năm		So sánh chênh lệch
	Số tiền (triệu vnd)	Tỷ trọng	Số tiền (triệu vnd)	Tỷ trọng	CL số tiền (triệu vd)	CL tỷ lệ	CL tỷ trọng
1. Tình hình sử dụng vốn
a. Tài sản ngắn hạn	700	35%	800	34.78%	100	14.2%	-0.22%
b. Tài sản dài hạn	1300	65%	1500	65.22%	200	15.4%	0.22%
Tổng cộng tài sản	2000	100%	2300	100%	300	15%
2. Tình hình huy động vốn
a. Nợ phải trả	600	30%	700	35%	100	17%	5%
b. Vốn chủ sở hữu	1400	70%	1600	65%	200	14.3%	-5%
Tổng cộng nguồn vốn	2000	100%	2300	100%	300	15%

Bước 2. Phân tích chi tiết

Để phân tích chi tiết, ta có thể phân tích sâu vào 2 yếu tố là tình hình huy động vốn và tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, trong đó:

Phân tích tình hình huy động vốn

• Về quy mô vốn: Công ty huy động vốn từ 2 nguồn nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, với mức gia tăng tương ứng là 100 triệu (tăng 16.67%) và 200 triệu (tăng 14.29%). Tổng nguồn vốn tăng 300 triệu, tương đương 15%. Suy ra, quy mô vốn của công ty đang tăng lên, với sự tăng trưởng đến từ cả hai nguồn, nhưng vốn chủ sở hữu đóng góp mức tăng lớn hơn.
• Về cơ cấu vốn: Tỷ trọng nợ phải trả tăng 0.43%, trong khi tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm 0.43%. Điều này cho thấy công ty vẫn giữ tỷ lệ vay nợ ổn định, nhưng có xu hướng tăng cường vốn chủ sở hữu hơn trong việc huy động vốn.

Phân tích tình hình sử dụng vốn

• Về quy mô tài sản: Tổng tài sản của công ty tăng 300 triệu, tương đương 15%. Trong đó, tài sản ngắn hạn tăng 100 triệu (14.29%) và tài sản dài hạn tăng 200 triệu (15.38%). Kết luận rằng, quy mô tài sản của công ty đang tăng lên, và sự tăng trưởng chủ yếu đến từ tài sản dài hạn, cho thấy công ty đang tiếp tục đầu tư vào tài sản cố định.
• Về cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 0.22%, trong khi tỷ trọng tài sản dài hạn tăng 0.22%. Điều này chứng tỏ công ty đang ưu tiên đầu tư vào tài sản dài hạn hơn, có thể là mở rộng cơ sở hạ tầng hoặc đầu tư vào các dự án dài hạn.

Kết luận: Công ty XYZ có sự gia tăng ổn định về quy mô tài sản và vốn. Nguồn vốn chủ yếu đến từ vốn chủ sở hữu, nhưng công ty vẫn duy trì mức vay nợ hợp lý. Công ty cũng tăng cường đầu tư vào tài sản dài hạn, cho thấy chiến lược phát triển dài hạn và đầu tư vào các tài sản có giá trị lớn, có thể là nhà xưởng, máy móc, hoặc tài sản cố định khác.

>>Xem thêm:

• Đề thi CPA 2022 môn Phân tích đầy đủ đề chẵn lẻ
• Hướng dẫn giải chi tiết đề thi CPA 2022 môn Phân tích

Ví dụ 3:

Bước 1: Lập bảng tính toán các chỉ tiêu tài chính

Chỉ tiêu	Đầu năm		Cuối năm		So sánh chênh lệch
	Số tiền (triệu vnd)	Tỷ trọng	Số tiền (triệu vnd)	Tỷ trọng	CL số tiền (triệu vd)	CL tỷ lệ	CL tỷ trọng
1. Tình hình sử dụng vốn
a. Tài sản ngắn hạn	600	37.5%	700	38.9%	100	16.7%	1.4%
b. Tài sản dài hạn	1000	62.5%	1100	61.1%	100	10%	-1.4%
Tổng cộng tài sản	1600	100%	1800	100%	200	12.5%
2. Tình hình huy động vốn
a. Nợ phải trả	500	31.25%	600	33.3%	100	20%	2.1%
b. Vốn chủ sở hữu	1100	68.75%	1200	66.7%	100	9.1%	-2.1%
Tổng cộng nguồn vốn	1600	100%	1800	100%	200	12.5%

Bước 2. Phân tích chi tiết

Để phân tích chi tiết, ta có thể phân tích sâu vào 2 yếu tố là tình hình huy động vốn và tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, trong đó:

Phân tích tình hình huy động vốn

• Về Quy mô vốn: Công ty huy động vốn từ 2 nguồn nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, với mức gia tăng tương ứng là 100 triệu (tăng 20%) và 100 triệu (tăng 9.09%). Tổng nguồn vốn tăng 200 triệu, tương đương 12.5%. Suy ra, quy mô vốn của công ty đang tăng lên, và sự gia tăng này chủ yếu đến từ nợ phải trả, vì tốc độ tăng trưởng của nợ vay cao hơn vốn chủ sở hữu.
• Về Cơ cấu vốn: Tỷ trọng nợ phải trả tăng 2.08%, trong khi tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm 2.08%. Điều này chứng tỏ công ty đang tăng cường huy động vốn từ nợ vay và giảm huy động từ vốn chủ sở hữu.

Phân tích tình hình sử dụng vốn

• Về Quy mô tài sản: Tổng tài sản của công ty tăng 200 triệu, tương đương 12.5%. Trong đó, tài sản ngắn hạn tăng 100 triệu (16.67%) và tài sản dài hạn tăng 100 triệu (10%). Kết luận rằng, quy mô tài sản của công ty đang tăng lên, và sự gia tăng chủ yếu đến từ tài sản ngắn hạn, do mức tăng cao hơn so với tài sản dài hạn.
• Về Cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng 1.39%, trong khi tỷ trọng tài sản dài hạn giảm 1.39%. Điều này cho thấy công ty đang chuyển dịch đầu tư sang tài sản ngắn hạn như tiền mặt, hàng tồn kho, hoặc các khoản phải thu, thay vì tài sản cố định dài hạn.

Kết luận: Công ty ABC đang có sự gia tăng vốn và tài sản, nhưng phần lớn dựa vào nợ vay. Cơ cấu tài sản cũng có xu hướng tập trung vào tài sản ngắn hạn, phản ánh sự ưu tiên cho các khoản tài sản dễ chuyển đổi và thanh khoản cao hơn so với đầu tư dài hạn.

>>Xem thêm:

• Đề thi CPA 2019 môn Phân tích đầy đủ đề chẵn lẻ
• Hướng dẫn giải chi tiết đề thi CPA 2019 môn Phân tích

Ví dụ 4:

Bước 1: Lập bảng tính toán các chỉ tiêu tài chính

Chỉ tiêu	Đầu năm		Cuối năm		So sánh chênh lệch
	Số tiền (triệu vnd)	Tỷ trọng	Số tiền (triệu vnd)	Tỷ trọng	CL số tiền (triệu vd)	CL tỷ lệ	CL tỷ trọng
1.Tình hình sử dụng vốn
a.Tài sản ngắn hạn	900	37.5%	1100	40.7%	200	22.22%	3.2%
b.Tài sản dài hạn	1500	62.5%	1600	59.3%	100	6.67%	-3.2%
Tổng cộng tài sản	2400	100%	2700	100%	300	12.5%
2.Tình hình huy động vốn
a.Nợ phải trả	900	37.5%	1000	37%	100	11.11%	-0.5%
b.Vốn chủ sở hữu	1500	62.5%	1700	63%	200	13.33%	0.5%
Tổng cộng nguồn vốn	2400	100%	2700	100%	300	12.5%

Bước 2. Phân tích chi tiết

Để phân tích chi tiết, ta có thể phân tích sâu vào 2 yếu tố là tình hình huy động vốn và tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, trong đó:

Phân tích tình hình huy động vốn

• Về Quy mô vốn: Công ty huy động vốn từ 2 nguồn nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, với mức gia tăng tương ứng là 100 triệu (tăng 11.11%) và 200 triệu (tăng 13.33%). Tổng nguồn vốn tăng 300 triệu, tương đương 12.5%. Suy ra, quy mô vốn của công ty đang tăng lên, và sự gia tăng này chủ yếu đến từ vốn chủ sở hữu, mặc dù nợ phải trả cũng có mức tăng đáng kể.
• Về Cơ cấu vốn: Tỷ trọng nợ phải trả giảm nhẹ 0.46%, trong khi tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng 0.46%. Điều này cho thấy công ty đang ưu tiên tăng cường huy động vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu, trong khi giảm sự phụ thuộc vào nợ vay.

Phân tích tình hình sử dụng vốn

• Về Quy mô tài sản: Tổng tài sản của công ty tăng 300 triệu, tương đương 12.5%. Trong đó, tài sản ngắn hạn tăng 200 triệu (22.22%) và tài sản dài hạn tăng 100 triệu (6.67%). Kết luận rằng, quy mô tài sản của công ty đang tăng lên, với sự gia tăng tập trung chủ yếu vào tài sản ngắn hạn.
• Về Cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng 3.24%, trong khi tỷ trọng tài sản dài hạn giảm 3.24%. Điều này cho thấy công ty đang chuyển dịch đầu tư sang tài sản ngắn hạn, thể hiện sự tập trung vào các khoản có tính thanh khoản cao hơn, như tiền mặt, hàng tồn kho, và các khoản phải thu.

Kết luận: Công ty DEF có sự tăng trưởng ổn định về cả vốn và tài sản, với trọng tâm là tăng cường vốn chủ sở hữu và đầu tư vào tài sản ngắn hạn. Điều này phản ánh một chiến lược an toàn, giảm sự phụ thuộc vào nợ vay, đồng thời ưu tiên tính thanh khoản trong danh mục tài sản của công ty.

>>Xem thêm:

• Đề thi CPA 2018 môn Phân tích đầy đủ đề chẵn lẻ
• Hướng dẫn giải chi tiết đề thi CPA 2018 môn Phân tích

Ví dụ 5:

Bước 1: Lập bảng tính toán các chỉ tiêu tài chính

Chỉ tiêu	Đầu năm (triệu VND)	Cuối năm (triệu VND)	Tỷ trọng Đầu năm (%)	Tỷ trọng Cuối năm (%)	Chênh lệch số tiền (triệu VND)	Chênh lệch tỷ lệ (%)	Chênh lệch tỷ trọng (%)
Tài sản ngắn hạn	1200	1400	24	25.92	200	16.66	1.92
Tài sản dài hạn	3800	4000	76	74.07	200	5.26	-1.92
Tổng tài sản	5000	5400	100	100	400	8	0
Nợ phải trả	2000	2200	40	40.74	200	10	0.74
Nguồn vốn chủ sở hữu	3000	3200	60	59.25	200	6.66	-0.74
Tổng cộng nguồn vốn	5000	5400	100	100	400	8	0

Bước 2. Phân tích chi tiết

Để phân tích chi tiết, ta có thể phân tích sâu vào 2 yếu tố là tình hình huy động vốn và tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, trong đó:

Phân tích tình hình huy động vốn

• Về Quy mô vốn: Công ty huy động vốn từ 2 nguồn nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, với mức gia tăng tương ứng là 200 triệu (tăng 10%) cho nợ phải trả và 200 triệu (tăng 6.67%) cho vốn chủ sở hữu. Tổng nguồn vốn tăng 400 triệu, tương đương 8%. Suy ra, quy mô vốn của công ty đang tăng lên, và sự gia tăng đến từ cả hai nguồn, nhưng nợ phải trả có tỷ lệ tăng cao hơn một chút.
• Về Cơ cấu vốn: Tỷ trọng nợ phải trả tăng nhẹ 0.71%, trong khi tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm 0.71%. Điều này cho thấy công ty vẫn duy trì chính sách vay nợ, nhưng tỷ lệ nợ vay vẫn được kiểm soát ổn định và cân đối với vốn chủ sở hữu.

Phân tích tình hình sử dụng vốn

• Về Quy mô tài sản: Tổng tài sản của công ty tăng 400 triệu, tương đương 8%. Trong đó, tài sản ngắn hạn tăng 200 triệu (tăng 16.67%) và tài sản dài hạn tăng 200 triệu (tăng 5.26%). Kết luận rằng, quy mô tài sản của công ty đang tăng lên, với sự gia tăng lớn nhất đến từ tài sản ngắn hạn, cho thấy công ty đang tích lũy nhiều tài sản có tính thanh khoản cao hơn.
• Về Cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng 1.84%, trong khi tỷ trọng tài sản dài hạn giảm 1.84%. Điều này cho thấy công ty đang chuyển dịch dần từ đầu tư vào tài sản dài hạn sang tài sản ngắn hạn, có thể để đảm bảo tính thanh khoản và chuẩn bị cho các kế hoạch ngắn hạn như mở rộng sản xuất hoặc tăng vốn lưu động.

Kết luận: Công ty XYZ có sự tăng trưởng ổn định về quy mô vốn và tài sản. Tổng tài sản và nguồn vốn đều tăng trưởng tương đối tốt, với trọng tâm vẫn là sự cân đối giữa nợ vay và vốn chủ sở hữu. Công ty có xu hướng đầu tư nhiều hơn vào tài sản ngắn hạn, thể hiện sự ưu tiên tính thanh khoản và khả năng thanh toán ngắn hạn, đồng thời duy trì mức đầu tư ổn định vào tài sản dài hạn như nhà máy và máy móc.

>> Xem thêm:

• Các dạng bài tập môn Phân tích tài chính xuất hiện trong đề thi 
• Kinh nghiệm làm bài môn Phân tích trong đề thi CPA

Trên đây là toàn bộ Bài tập đánh giá hệ thống kiểm soát nội bộ và rủi ro kiểm soát xuất hiện trong đề thi CPA môn kiểm soát. Ngoài ra, bạn có biết:

Có một “bí kíp truyền đời” về phương pháp, cách thức ôn thi khoa học, hiệu quả giúp bạn đậu CPA ngay lần thi đầu: “Bạn thực sự cần mổ xẻ, phân tích cấu trúc đề thi CPA các năm để lượng thức hóa toàn bộ kiến thức thay vì chỉ hệ thống các dạng bài tập một cách rời rạc.” – Điều này quyết định đến 65% tỷ lệ đậu của bạn!

Bên cạnh đó, để dễ dàng ôn thi dù thời gian bận rộn – bạn cần chọn được nguồn học uy tín, lộ trình rõ ràng, phương pháp học phù hợp và giảng viên đồng hành chất lượng – người có thể cung cấp cho bạn chuyên môn sâu – đơn giản hóa bản chất – và bắt được lỗi sai thường gặp khiến mất điểm oan. Điều này chưa bao giờ là dễ dàng nhất là với CPA – kỳ thi có tới 7 môn & nặng kiến thức chuyên ngành. Nhưng không sao, TACA ở để giúp bạn hiện thực hóa tất cả các điều trên thông qua BỘ TÀI LIỆU LUYỆN THI CHỨNG CHỈ HÀNH NGHỀ KẾ TOÁN KIỂM TOÁN (APC/CPA) tại đây:

>> Tải ngay: Trọn bộ tài liệu 7 môn CPA – Ôn thi CPA hoàn toàn miễn phí tại đây

Bạn cũng có thể Sở hữu các chứng chỉ hành nghề kế toán – kiểm toán – đại lý thuế một cách tiết kiệm thời gian, công sức, chi phí mà vẫn được tiếp cận lộ trình ôn thi bài bản, phương pháp học thông minh và dễ dàng vượt qua kỳ thi CPA/APC ngay trong năm nay với:

KHÓA HỌC CPA – CON ĐƯỜNG DẪN TỚI THÀNH CÔNG TRONG SỰ NGHIỆP

>> Xem thêm:

1. Khóa học luyện thi Chứng chỉ Đại lý thuế

2. Khóa học luyện thi Chứng chỉ Phân tích đầu tư tài chính

3. Khóa học luyện thi Chứng chỉ Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS)

• • Luyện thi Chứng chỉ CerIFR
  • Luyện thi Chứng chỉ DipIFR
  • Chuyển đổi Báo cáo tài chính từ VAS sang IFRS chuyên sâu

4. Khóa học luyện thi Chứng chỉ Kế toán Quản trị Hoa kỳ (U.S. CMA)

5. Một số khóa học ứng dụng thực tế trong tài chính kế toán khác:

• • Chuỗi Chuyên gia tư vấn thuế
  • Chuỗi Kế toán trưởng

Taca Certified Professional Accounting,